Zobrazit katalog

Platforma Firefish – půjčky zabezpečené Bitcoinem

Aktualizováno • Autor: Juraj Bednár

Pokud jste v létě navštívili některou z mnoha československých bitcoinových konferencí, určitě neunikla vaší pozornosti nová česká platforma Firefish. Ta slibuje možnost, jak si půjčit české koruny nebo eura s bitcoinem jako zástavou. Na rozdíl od DeFi platforem funguje přímo nad Bitcoinem pomocí protokolu Firefish, který používá neměnitelné stavy a multisig adresy tři ze tří.

Firefish

Platforma Firefish: Úvěr zajištěný bitcoinem – OBSAH

  1. Princip zajištěné (kolateralizované) půjčky
  2. Kdy použít půjčku zajištěnou bitcoiny
  3. Platforma Firefish
  4. Některá známá rizika
  5. Druhá strana půjčky – investování a získávání fiat úroků
  6. Závěr
  7. Firefish Konfa

i

Upozornění

Nic v tomto textu není (ani dále nebude) investičním, daňovým, účetním, právním poradenstvím ani doporučením, co máte dělat se svými bitcoiny nebo fiat. Udělejte si vlastní průzkum, názor a poraďte se s odborníky, abyste chápali rizika a své povinnosti vůči daňovým orgánům. Doporučujeme se rovněž seznámit s Upozorněním ČNB na rizika alternativních investičních produktů.

Autor tohoto článku je placený konzultant, se kterým společnost Firefish konzultovala návrh protokolu. Není zaměstnancem platformy a za svou propagaci není placen.

Princip zajištěné (kolateralizované) půjčky

Půjčka je jedním ze základních nástrojů finančního trhu, pomocí kterého je možné rozvíjet firmy, investovat do kapitálových statků nebo financovat spotřebu při splnění určitých základních podmínek. Mezi ně patří to, že ji dlužník je schopen splácet. Tento požadavek se často ověřuje testováním příjmu, různými formami ručení. Platí, že čím rizikovější půjčka, tím vyšší úrok.

Ke snížení rizika, a tedy i úroku, se tradičně používá zajištění (collateral). Známe ho například z hypotečních úvěrů, kde za úvěr ručíme nemovitostí. Nejčastější formou hypotečního úvěru je nákup nemovitosti, kterou ručíme, ale nemusí to tak být nutně – nemovitostí můžeme ručit například za firemní úvěr pro náš startup a podobně.

Zárukou (collateral) může být cokoli, co je dostatečně likvidní a má dobře danou tržní cenu. A Bitcoin obě tyto podmínky splňuje, a to ho předurčuje k tomu, aby se stal jednou z nejlepších forem zajištění ve finančním systému. A to dokonce ještě předtím, než dojde k hyperbitcoinizaci nebo než Bitcoin získá signifikantní tržní kapitalizaci.

Firefish
V tradičním financování lidé v košilích a sakách vypočítávají hodnotu zástavy na základě znaleckých posudků, zohledňují příjmy a provádějí odhad klienta. V likvidním světě Bitcoinu je půjčka na pár kliknutí, protože v každém okamžiku víme, jakou má hodnotu i bez znalce.

Princip je velmi podobný bez ohledu na instituci a formu zajištění. S platformou se dohodnete, jakou formu zajištění budete akceptovat a za jakých podmínek vám půjčí. Mezi důležité parametry patří kromě úrokové sazby a délky úvěru (maturity) také tzv. „loan to value“, tedy jaká musí být tržní hodnota zástavy oproti úvěru, který si půjčujete. Bývaly doby, kdy bylo možné si na hypotéku půjčit 100 % znalcem určené ceny nemovitosti, ale i v případě nemovitosti byste měli mít na paměti, že vás instituce může vyzvat k doplnění zajištění nebo k předčasnému splacení úvěru, pokud hodnota zajištění klesne natolik, že nebude splňovat parametr „loan to value“.

Kdy použít půjčku zajištěnou bitcoiny?

Většina lidí bude chtít využít půjčku zajištěnou bitcoiny tehdy, když by za jiných okolností bitcoiny prodávali. S prodejem Bitcoinů jsou spojeny různé daňové povinnosti, a hlavně smutek HODLera, který se musí rozloučit se svými drahocennými satoshi. Proto je možná lepší se zamyslet, zda vůbec potřebujeme prodávat Bitcoiny a zda si nemůžeme půjčit peníze, které jsme chtěli prodejem Bitcoinů získat. Půjčování Bitcoinů není jejich prodejem, takže by se ve většině zemí na ně neměla vztahovat daňová povinnost (ale samozřejmě se předtím, než budete dělat jakékoliv rozhodnutí s daňovými dopady, poraďte s daňovým poradcem).

S půjčkou jsou často spojeny negativní pocity, že jste někomu něco dlužní – to je pro mnohé nepříjemný pocit. Zde je však třeba si uvědomit, že jste dlužní někomu, kdo díky vám vydělává úrok, který mu platíte – takže v tomto vztahu je dobrovolně. Navíc, jelikož na zajištěnou půjčku potřebujete jistotu, tak ji ve skutečnosti „nepotřebujete“ – máte i jinou možnost, a to je prodat Bitcoin. Ve skutečnosti nejste „v mínusu“, jen více věříte tomu, že si hodnotu udrží bitcoin jako fiat. Tedy si vezmete půjčku, kterou jste kdykoli schopni splatit – to dokonce zaručí i platforma tím, že kdybyste měli být ve skutečném mínusu, tak pozici zlikviduje ještě předtím. Dostanete se tedy do režimu „Long crypto, short fiat“.

Firefish
Mindsety různých stádií Bitcoinového hodlerstva. Ani tradiční Bitcoinový maximalista nehodluje dostatečně, protože buď má fiat, který může utrácet, nebo prodává Bitcoiny.

Druhé dobré použití je podle mě přikoupení Bitcoinu (jemná páka) tehdy, když je dobrá cena Bitcoinu, chtěli bychom přikoupit, ale nemáme za co.

Samozřejmě, s půjčkou jsou spojena rizika, kterým se budeme ještě věnovat. Těmto rizikům se vystavujeme proto, že očekáváme nějaký benefit. Měli bychom však mít vždy dostatek Bitcoinů na zajištění oproti půjčce. Co je dostatek, je individuální, ale je třeba počítat s tím, že pokud hodnota zajištění klesá, musíme buď půjčku částečně splatit, nebo doplnit zajištěním. Zároveň je třeba si uvědomit, že pozici (hodnotu kurzu) je třeba sledovat, takže to bude vyžadovat naši pozornost. Klíčové je však nezaložit všechny bitcoiny „na doraz“, ale něco si odložit na případné doplňování zajištění. Pozor – máme-li odložené peníze ve formě bitcoinu (a ne například stablecoinů), tak jako klesá bitcoin, klesá i absolutní fiatová hodnota odložených bitcoinů.

Platforma Firefish

Platforma umožňuje vzít si půjčku v EUR, USD či CZK, které vám přijdou přímo převodem na bankovní účet od protistrany, kterou vám platforma najde. Uzamčení probíhá pomocí Firefish protokolu ve formě multisig adresy, která vyžaduje podpisy tří účastníků – vás jako dlužníka a dvou „oracle“. Jeden oracle určuje, zda byl poslán fiat dlužníkovi a následně zda byla půjčka splacena. Druhý rozhoduje o likvidaci na základě ceny Bitcoinu. Protokol je navržen tak, aby z podepsání rozhodnutí nemohl ten kdo jej podepisuje, přímo benefitovat – například rozhodnutí o likvidaci je pouze přidáním podpisu na likvidační transakci, ale likvidátorem je jiná entita – adresa je předem výchozí v likvidační transakci a podepsaná i dlužníkem.

Po vytvoření zabezpečovacího kontraktu máte dokonce k dispozici předpodepsanou transakci s časovým zámkem, která vám vrací Bitcoiny. Tu stačí poslat do bitcoinové sítě v případě, že by platforma přestala fungovat – dostanete tak své bitcoiny nazpět.

Firefish
Struktura předpodepsaných transakcí během trvání úvěru. tx_recover je transakce s časovým zámkem, která vrátí dlužníkovi Bitcoiny měsíc po skončení úvěrového vztahu i bez interakce s platformou.

Výhodou je také poměrně vysoký parametr loan to value – v době psaní tohoto textu to je 95 %, i když počáteční zajištění je ve výši dvojnásobku dlužné částky. To znamená, že si za bitcoiny v hodnotě dva miliony korun můžete půjčit milion. Pokud hodnota založených bitcoinů klesne na 1 052 631 (1 000 000 / 0.95), úvěr se pošle k likvidaci, aby se snížilo riziko pro investora.

Firefish je centralizovaná platforma, ale půjčky probíhají formou peer to peer – znamená to, že protistrana, která vám půjčuje fiat, není přímo Firefish, ale někdo, kdo chce zabezpečené zhodnocení své fiatové investice (tedy uživatel služby Firefish Earn). Firefish je tedy platforma, která propojuje investory a dlužníky a umožňuje vytvořit a vynutit zabezpečovací kontrakt.

Od ostatních platforem se liší také v tom, že půjčka probíhá formou fiat měny v bankovním systému – půjčená eura, koruny nebo dolary vám přijdou přímo od protistrany na váš bankovní účet. Tím samozřejmě ztrácíte soukromí, protistrana ví o vás jméno, adresu i číslo účtu. Platforma, předpokládám, zavede i podrobněji KYC.

I když potřeba KYC je z mého pohledu velkou nevýhodou, bankovní převod může být často i nečekaně užitečný – v případě, že si chcete koupit nemovitost, může být dosti problematické přeměnit větší množství stablecoinů (forma fiat měny) na zůstatek na vašem účtu, kterým můžete nemovitost zaplatit. I když můžete využít služeb burzy, příchozí převod ve vyšší částce z kryptoměnové burzy může u banky vyvolat dotazy nebo rovnou způsobit zablokování transakce, či dokonce zavření vašeho účtu. Banky to opravdu nemají v lásce. V případě Firefishu však půjčka přijde přímo od protistrany, od které si půjčujete, a můžete bance dokládat, že se jedná o půjčku.

Jak otevřít půjčku přes Firefish

Nejprve je třeba se na platformě zaregistrovat. Je možné, že cesta vede přes waitlist, ale čekání není dlouhé a do týdne byste měli mít k platformě přístup. Po výběru „Firefish Cash“ v menu klepnete na položku „I want to borrow“, kde zadáte požadavky půjčky:

Firefish
Nastavení parametrů půjčky.

Můžete si vybrat částku, měnu a délku půjčky. Po zadání uvidíte kartu úvěru, kde uvidíte nejbližší kroky a parametry úvěru:

Firefish
Průběh půjčky – čekáme na spárování.

Nyní počkejte na e-mail s nabídkou:

Firefish
E-mail od Firefishu s nabídkou.

Chceme-li přijmout tuto nabídku, jednoduše odepíšeme na e-mail a počkáme na další e-mail, když je pro nás nachystaný kontrakt.

Dalším krokem bude vyplnění údajů, které jsou potřebné pro bankovní převod a zamknutí collateralu. Povinné údaje jsou aktuální jméno, adresa a platební údaje – číslo účtu, banka a pod. Osobní údaje musí sedět s účtem, protože na základě nich bude zadávat investor platební příkaz.

Firefish
Údaje potřebné k vytvoření vztahu, odeslání fiatu a smlouvy o půjčce.

Po potvrzení údajů ještě jednou uvidíte tentokrát přesné podrobnosti úvěru – datum otevření, expirace, dlužná částka, úrok a podobně. Je na čase uzamknout Bitcoiny. Pro uzamčení Bitcoinů Firefish vytvoří dočasné privátní klíče ve vašem prohlížeči a zašifrované je uloží i na Firefish server. Proto Firefish znovu ověří, že víte své heslo, neboť bez něj byste se nedostali k privátním klíčům, kdyby se během uzamykání Bitcoinů něco stalo a budete muset využít možnost vrácení Bitcoinů.

Dále zadáte Bitcoinovou adresu, kam chcete vrátit Bitcoiny – ať už v případě neúspěchu úvěru, nebo v případě, že splatíte půjčku:

Firefish
Nastavení adresy, na kterou se mají vrátit Bitcoiny.

Důležité je, že tato adresa musí existovat a být pod vaší kontrolou po celou délku trvání úvěru. Protože Firefish protokol funguje na bázi částečně předpodepsaných transakcí (PSBT), není možné později změnit tuto adresu. Proto doporučuji použít adresu vaší hardwarové peněženky. Určitě tam za žádných okolností nezadávejte depozit adresu burzy!

V dalším kroku se nám ukáže již klasický QR kód pro platbu nebo adresa a částka. Na tuto adresu pošleme coiny v přesné výši dle požadavku platformy.

Firefish
Platební údaje pro uzamčení zajištění pomocí Bitcoinové sítě.

Tato adresa je tzn. „prefund“ adresa, tedy není to adresa, na které zůstanou vaše Bitcoiny uzamčeny. Je to proto, že potřebné částečně podepsané transakce je třeba provést na základě znalosti konkrétního UTXO. Z této adresy můžete poslat prostředky dvěma způsoby – buď pomocí multisig 3-z-3, nebo po určité době, kdy můžete Bitcoiny vybrat, i pouze pomocí vašeho dočasného klíče. Ten si můžete v části „Information for advanced users“ také stáhnout lokálně do vašeho počítače. Klíčové je, že bez vašeho souhlasu nemůže Firefish s vašimi Bitcoiny hýbat – svůj podpis pod escrow transakci přidáte, až když máte podepsané všechny transakce včetně recovery transakce.

Na tahu jsou nyní platební oracle Firefishu, které musí vytvořit transakce, které depozitní Bitcoiny na vytvořenou escrow adresu (tedy adresu, kde bude uložena jistota) a předepíší všechny potřebné transakce, které mají podepsat – včetně transakce s časovým zámkem, která vám vrátí Bitcoiny v případě, že se něco stane.

Když budou transakce předpřipraveny, obdržíte další e-mail a můžete dokončit uzamčení. Jako první si můžete stáhnout podepsanou recovery transakci a můžete pokračovat v nastavení.

Firefish
Možnost stáhnout recovery transakci, která nám vrátí peníze po timelocku.

Recovery transakce je ve standardním formátu a obsahuje všechny tři potřebné podpisy. Takto vypadají její detaily v peněžence Sparrow Wallet:

Firefish
Detaily recovery transakce zobrazené v peněžence Sparrow Wallet. Vidíme timelock měsíc po skončení úvěru.

Vidíme, že má všechny tři podpisy, můžete ji rovnou poslat do sítě (pomocí tlačítka Broadcast transaction) a vrátí vám vaše Bitcoiny. Samozřejmě, transakce je platná až 9. 2. 2024, což je v tomto případě měsíc po splatnosti úvěru. To je dostatek času na to, aby se rozhodlo, zda jste úvěr splatili, nebo zda je případně třeba jej zlikvidovat. Pokud by ale například platforma skončila, stále se můžete dostat ke svým Bitcoinům.

Zbývá už jen počkat na přijetí eur na účet a potvrzení na platformě. Po přijetí eur je úvěr plně aktivní. V kartě úvěru si můžete prohlédnout dokumenty ohledně úvěru (úvěrovou smlouvu a krátký souhrn), doplnit zajištění v případě poklesu hodnoty Bitcoinu, znovu stáhnout recovery transakci, požádat o předčasné splacení či přidat do kalendáře (ve formě .ics souboru) termín splatnosti:

Firefish
Možnosti úvěru po jeho úspěšném uzavření. Můžeme si stáhnout dokumenty k úvěru (smlouvu a potvrzení), dobít zajištění, znovu uložit recovery transakci, požádat o předčasné splacení nebo si přidat expiraci do kalendáře.

Gratuluji, půjčili jste si fiat v peer to peer režimu.

Výhody a nevýhody platformy Firefish

Na rozdíl od DeFi platforem, v platformě Firefish přicházíte o soukromí a interagujete s klasickým bankovním systémem, i když platforma časem plánuje přidat podporu stablecoinů. Platforma i protistrana znají vaši identitu, čemuž se v případě bankovního převodu nedá vyhnout.

Na druhé straně bankovní převod může být také výhodou – úvěr se snadno dokládá. To se může obzvlášť hodit, pokud jste si půjčili jako právnická osoba například na financování provozu své firmy. Také to může být výhodné, pokud si půjčujete vyšší částku, kterou potřebujete dostat na bankovní účet (například ke koupi nemovitosti), a bance se nemusí líbit převod z bitcoinové burzy.

Firefish
Potvrzení o úvěru z platformy, které lze ukázat bance jako doklad původu peněz. Kromě tohoto potvrzení mají obě strany k dispozici i podrobnější smlouvu o úvěru.

Důležitým rozdílem oproti mnoha platformám založeným na smart kontraktech je i peer to peer charakter. Smart kontrakty sdružují prostředky investorů, které se pak půjčují, přičemž investoři i dlužníci mají vztah se smart kontraktem, a tedy celým „poolem“. To znamená, že případná chyba ve smart kontraktu nebo systemický problém se bude velmi pravděpodobně týkat všech uživatelů platformy, nebo alespoň daného poolu. V případě platformy Firefish jsou kontrakty odděleny a jistota uzamčena v různých adresách s různými klíči. Všechny stavy, které mohou nastat, jsou vytvořeny na začátku při nastavení kontraktu a jsou neměnné. Není proto pravděpodobné, že chyba v platformě nebo hackerský útok na platformu způsobí ztrátu Bitcoinů. Na druhé straně platforma zpracovává, drží a může na požádání (například úřadů) vydat osobní údaje investorů i dlužníků.

Dalším rozdílem je fixní úrok po dobu trvání úvěru. To může být výhoda i nevýhoda, v závislosti na potřebě investorů a dlužníků a reálných tržních úrocích.

Výhoda pro Evropany je, že platforma kromě dolarů podporuje i eura a české koruny a podporuje lokální bankovní převody. Díváme-li se na kvalitu fiat měn, dolar je jednoznačným králem – globální rezervní měna, která má důvěru největšího množství lidí. V případě půjčky je to ale nevýhoda – půjčovat si chcete něco, co ztrácí na hodnotě rychleji než navýšení dlužné částky díky úroku. Pokud navíc vyděláváte eura nebo české koruny, při půjčce dolarů se vystavujete dodatečnému riziku, že hodnota vámi vydělaných peněz, které chcete použít ke splacení úvěru, bude nižší díky ztrátě hodnoty těchto fiat měn oproti dolaru. Možnost půjčit si v „horší“ fiat měně – eurech nebo českých korunách – může být proto výhodné.

Mezi nevýhody platí i to, že Firefish je poměrně nová platforma, kdy například ještě není jasné, jak bude možné udělat „roll-over“ úvěru, chcete-li jej prodloužit na delší období, než bylo původně dohodnuto. A zda přežije fázi start-upu a těžší fáze podnikání.

Některá známá rizika

Tak jako všechno, i kolateralizovaná půjčka má svá rizika. Nejjednodušší strategií na pokrytí rizika je to, že si jej uvědomíme a akceptujeme. To se ne vždy dá, ale pokud jdeme do rizika, jehož nejhorší průběh by nás moc nebolel, a dokážeme s ním žít, nemusíme možná dělat nic víc. Proto je dobré si takový nejhorší scénář napsat a uvědomit si, co by pro nás znamenal. Pokud nemá signifikantní negativní dopad na náš život (například se jedná o částku výrazně menší než náš majetek), nemusíme dokonce možná dělat nic. Vnímání rizika je pro každého individuální.

Riziko protistrany a platformy

U zajištěných půjček máme různé formy rizika protistrany. V případě půjčky přes Firefish máme protistranu, která nám půjčila, a také platformu, která má například naše osobní údaje a rozhoduje o likvidaci úvěru.

U protistrany máme různá rizika – například to může být protistrana, která se dostane do konfliktu se zákonem (praní peněz, neplacení dan atd.), a můžeme se stát součástí vyšetřování. Také nám nemusí přijít peníze nebo bude problematické je odeslat kvůli reputačnímu riziku protistrany.

U platformy je to riziko nesprávného podepsání likvidační transakce a únik osobních údajů.

Hodnota zajištění a flash crash

Pokud by nastala situace, že hodnota zajištění klesne tak, že bychom dosáhli úrovně, kdy se naše pozice zlikviduje, máme plán? Plán může být splacení půjčky, doplnění jistoty, ale také akceptování ztráty. Při zlikvidování pozice už nemusíme nic vrátit, takže to nemusí být až tak špatné, jak se na první pohled zdá, i když likvidace je ve většině zemí daňová událost, pokud jsme při prodeji dosáhli zisku. Samozřejmě, bavíme se o pádu hodnoty Bitcoinu, takže je možné, že prodejní (likvidační) cena bude nižší, než při které jsme nakoupili.

Firefish
Riziko pádu Bitcoinu je reálné a je dobré se zamyslet, co znamená pro vaše finance – včetně úvěrů.

Víme, jestli platíme pokutu a při jaké ceně se zajištění zlikviduje? Máme plán při jaké ceně pozici zavřeme dobrovolně a sneseme ztrátu zajištění? Pokud jsme si půjčili v situaci, kdy bychom Bitcoin stejně museli prodat, tak to možná není až tak hrozné – přijdeme sice o krypto, ale to bychom bez této pozice stejně neměli. Samozřejmě, protože jistota musí být ve vyšší hodnotě než půjčka, riskujeme více.

Riziko poplatků sítě

Nenulové riziko je také riziko zvýšených poplatků Bitcoinu. Nevíme, jak vysoké poplatky budou v budoucnosti při zavření půjčky nebo doplnění collateralu. To je jeden z důvodů, proč doporučuji používat adresu, kterou máme plně pod kontrolou – měli bychom mít možnost použít techniku „child pays for parent“ ke zvýšení poplatku u recovery transakce. V případě použití burzy tuto možnost nemáme.

Vysoký poplatek může být i v případě potřeby doplnit zajištění v případě pádu hodnoty Bitcoinu. Pokud se dostaneme na poplatky ve výši stovek dolarů, může to tvořit signifikantní část půjčené částky a efektivně nám zněkolikanásobit úrok, v závislosti na délce úvěru, úrokové sazbě a půjčené částce.

I když při běžném používání Bitcoinu často můžeme situaci s vysokými poplatky řešit tak, že počkáme (ať už na víkend v případě krátkodobějšího nárůstu poplatků, nebo několik týdnů až měsíců na odeznění nějaké speciální situace), v případě půjčky někdy nemusíme mít dost času a potřebujeme zaplatit poplatky za zařazení transakce do bloku v řádově hodinách až dnech.

Riziko bankovní sítě a fiatové infrastruktury

Pokud jsme v Bitcoinu déle, snadno zapomeneme na to, že fiatový svět ne vždy funguje tak, jak chceme. Je možné, že uděláme bankovní převod a některá banka po cestě jej odmítne, nebo bude chtít dokladování transakce či původu peněz. Pokud potřebujeme urgentně doplnit zajištění a čekáme na převod na burzu, případně potřebujeme v termínu splatit půjčku přes bankovní síť, je možné, že se to nemusí povést právě díky bankovní síti, která nefunguje tak spolehlivě jako Bitcoin.

Druhá strana půjčky – investování a vydělávání fiatového úroku

Pokud momentálně nemáte potřebu půjčit si fiat, možná vás zaujalo, že můžete vydělat fiatový úrok – tedy můžete být na druhé straně této půjčky. Půjčky kryté Bitcoinem mají podle mého názoru zajímavý rizikový profil, kdy funkční a bezpečná platforma může přinést lepší zhodnocení než tradiční banka s nižším rizikem.

K investování využijeme funkcionalitu Firefish Earn. Zvolíme parametry úvěru – kolik chceme půjčit, na jak dlouho (můžeme zvolit i více akceptovatelných možností) a minimální úrok, který jsme ochotni akceptovat.

Firefish
Požadavek na investování. Měli bychom vyplnit částku, měnu, preferované délky trvání a minimální úrok, který jsme ochotni akceptovat.

Na základě toho, jaké parametry zvolíme, se nám dříve či později Firefish e-mailem ozve, že má pro nás protistranu. Pokud chceme pokračovat, zadáme naše údaje, které musí sedět s naším účtem - jméno, adresa, IBAN a podobně. Nakonec ještě zadáme Bitcoinovou adresu, kam nám mají přijít Bitcoiny v případě likvidace – začne-li Bitcoin padat nebo protistrana nesplatí úvěr. Podobně jako v případě půjčky by to měla být adresa hardwarové peněženky, protože se nedá změnit, a měli bychom k ní mít přístup po celou délku trvání úvěru.

Když dlužník uzamkne podle instrukcí Firefish protokolu zajištění a vytvoří potřebné transakce, dostaneme instrukce na bankovní převod:

Firefish
Instrukce na bankovní převod.

Po potvrzení převodu na základě daných parametrů už jen obdržíme potvrzení o přijetí prostředků dlužníkem a čekáme na splatnost úvěru.

Závěr

I když mnozí lidé uvažují o Bitcoinu jako o dobré měně a čekají na hyperbitcoinizaci či nějakou formu stability, myslím si, že už dnes je Bitcoin skvělá forma collateralu. Díky tomu je nemusíme prodávat (a způsobovat si stresy s daněmi), ale použít je jako způsob získání půjčky. Kromě daňových benefitů si necháváme expozici vůči Bitcoinu. V případě, že je úrok nižší než inflace, v době splatnosti úvěru jej splatíme nižší kupní silou, než když jsme si půjčku vzali, a tedy na tom vyděláme – jaká bude inflace v budoucnosti však nevíme. A občas to neví ani centrální bankéři.

Firefish Konfa

Koncem března, 26. 3. 2024 proběhla v Praze další z řady komunitních konferencí Konfa, tentokrát s tématem Firefish. Bitcoinová veřejnost tak dostala možnost nakouknout “pod pokličku” této platformy a dozvědět se více o chystaných novinkách.

Zahájení a přednáška zakladatelů

Úvodem byli představeni oba zakladatelé platformy, Igor Neumann a Martin Matejka. Oba původně pracovali pro velký korporát a později se společně přesunuli do světa startupů a založili projekt Firefish. Ten je podle jejích slov stále z velké části komunitní. Projekt má podporu ze strany velkého investičního fondu Miton a jeho zakladatelé se nyní rozhodli jej otevřít široké veřejnosti v upgradované podobě.

Firefish
Takto vypadá úvodní stránka webu FireFish po slavnostním představení na Firefish Konfa.

Hlavním motivem pro založení Firefish bylo přinést bitcoinerům službu, díky které nebudou muset své bitcoiny prodávat, ale naopak si půjčí fiat. Ten poté použijí na běžnou útratu (tzv. asset-backed living) nebo na cokoli jiného. Podle průzkumu mezi uživateli jej někteří dále investují, někteří tak zaplatí meziročně daně, jiné použijí fiat na další trading. Nebo jinými slovy můžete pomocí platformy “shortovat fiat”.

Na přednášce zakladatelé dále hovořili o ambici postupně nabídnout služby Firefish na další trhy, první krokem jsou státy EU, kam je díky společnému trhu obecně jednodušší expandovat. Do budoucna je v plánu také spuštění globální platformy pro velké hráče, institucionální investory, pro transakce o objemu alespoň 100.000 USD.

Workshop - nová verze platformy Firefish

Na druhé části setkání se dozvídáme více praktické informace zejména k nové verzi platformy (“Firefish 3.0”) a některé statistiky platformy. Aktuálně pro platformu pracuje tým přibližně 8 lidí. Pro zajímavost, počet bitcoinů, který je pomocí platformy zamknutý v půjčkách, je k březnu 2024 celkem 168 BTC. Objem zprocesovaných transakcích po přepočtu na fiat vyčíslili zakladatelé na 11 milionů dolarů.

Firefish
Jedno z pravidel bitcoinerů: "Bitcoin se neprodává".

Firefish ve verzi 3.0 bude veřejně představen začátkem dubna 2024. Klienti budou zavčasu informováni. Na workshopu tým Firefish představil hlavní funkce nové verze, resp. vylepšení stávajících funkcí.

  • Limity budou z původních hodnot 50.000 Kč / 2.000 EUR navýšeny, ale současně dojde k zavedení KYC pro veškeré transakce, kde figuruje fiat.
  • Otevře se nová služba Firefish Liquidation. V případě likvidace půjčky nebude muset protistrana půjčující fiat dostat bitcoin druhé strany, ale dostane rovnou fiat. Kolaterál vypořádá Firefish samostatně, aby se investor tímto nemusel zabývat.
  • Bude vylepšen account management. Při každé nové půjčce nebude nutné vypisovat všechny údaje znovu. Jde například o celé jméno, číslo bankovního účtu apod.
  • Funkce Loan Marketplace umožní si jednodušším a přehlednějším způsobem vybrat transakci, o kterou má uživatel zájem.
  • V neposlední řadě platforma nastaví matching algoritmus, který bude efektivně párovat poptávky a nabídky.

S novými funkcemi a vylepšením platformy přichází také poplatky. Nově se bude provozovateli platit fee za každou zprostředkovanou transakci. Výše poplatku bude vždy vypočítána a uživateli se předem zobrazí. Vzhledem k legislativě, která je v tomto ohledu neúprosná, se nově zavádí povinné KYC klientů. Bude probíhat standardním způsobem, typicky naskenováním průkazu totožnosti a pořízením selfie přes telefon. Jde o určitou daň za zvýšení limitů a otevření platformy veřejnosti.

Bitcoiny se neprodávají – dokonce ani pokud potřebujete financovat spotřebu nebo platit nájemné. Má to nepříjemné daňové následky a počet satoshi v našem vlastnictví se snižuje. Bitcoiny jsou něco, co vlastníte, a díky tomu máte zpřístupněnou úvěrovou linku.

Juraj Bednar

Juraj Bednár

Jsem cypherpunker, mám rád svobodu, soukromí, peer to peer technologie a terminálová okna. Zkoumám chaotický svět, volatilitu a nejistotu, bojuji proti entropii - zakládám firmy a neziskové projekty, dělám kurzy a píšu knihy. Jsem spoluzakladatel Paralelní Polis, hackerspace Progressbar a bug bounty platformy Hacktrophy. Vystudoval jsem obor umělá inteligence a ta se vrátila tak, jako bych o ni nikdy ani neslyšel. O všech těchto zkušenostech píšu blog.

5,0
Vynález jménem Bitcoin
Kniha - 114 stran, česky, brožovaná bez přebalu matná
Předp. cena
272,-
Přijímáme předobjednávky
Objednací kód: FKPBTC01
4,8
Bitcoinové peníze
Kniha - autor Michael Caras, 34 stran, česky, brožovaná bez přebalu lesklá
209,-
Na objednávku – termín upřesníme
Objednací kód: FKPBTC02
4,9 10×
Bitcoinový standard
Kniha - autor Saifedean Ammous, 336 stran, česky, brožovaná bez přebalu lesklá
Předp. cena
359,-
Očekáváme září 2024
Objednací kód: FKPBTC04
4,5
Začínáme na burze - rozšířené vydání
Elektronická kniha - Jak uspět při obchodování na finančních trzích. Akcie, komodity, forex i kryptoměny. - autor Ondřej Hartman, 272 stran
249,-
Ihned ke čtení
Objednací kód: EK27937
5,0 17×
Bitcoin a jiné kryptopeníze budoucnosti
Kniha - autor Dominik Stroukal; Jan Skalický, 294 stran, česky, brožovaná bez přebalu lesklá
309,-
Skladem > 10 ks
Do půlnoci objednáš, ráno v AlzaBoxu máš.
Info
Objednací kód: FKP0357527
5,0 17×
Bitcoin a jiné kryptopeníze budoucnosti
Elektronická kniha - Od začátku koronavirové krize vzniká rekordní množství peněz. Dolarů i korun. Lidé tak čím dál více zkoumají možné alternativy. Může se takovou alternativou stát Bitcoin? Třetí rozšířené vydání o historii, ekonomii a technologii kryptoměn. - autor Dominik Stroukal, 296 stran, česky
322,-
Ihned ke čtení
Objednací kód: EK38007
4,8
Bitcoin a jiné kryptopeníze budoucnosti
Elektronická kniha - autor Dominik Stroukal, 200 stran
195,-
Ihned ke čtení
Objednací kód: EK25934
4,7
Bitcoin: Peníze budoucnosti
Elektronická kniha - autor Dominik Stroukal a Jan Skalický, 170 stran
99,-
Ihned ke čtení
Objednací kód: EK22762
Jak pochopit Bitcoin
Elektronická kniha - autor Ing. Michael Merta, 68 stran, česky
179,-
Ihned ke čtení
Objednací kód: EK36772
4,8 525×
Trezor Model One - Black
Hardware peněženka - podpora 600 kryptoměn (Bitcoin, Litecoin, Ethereum…), Password manager, U2F a další funkce pro správu digitální identity, OLED displej 128x64, snadné použítí na Windows, OS X, Linux, USB
Zlevněno -16 %
1 249,- 1 499,-
Skladem > 5 ks
Do půlnoci objednáš, ráno v AlzaBoxu máš.
Info
Objednací kód: TREZBIT1
4,8 525×
Trezor Model One - White
Hardware peněženka - podpora 600 kryptoměn (Bitcoin, Litecoin, Ethereum…), Password manager, U2F a další funkce pro správu digitální identity, OLED displej 128x64, snadné použítí na Windows, OS X, Linux, USB
Zlevněno -16 %
1 249,- 1 499,-
Skladem > 5 ks
Do půlnoci objednáš, ráno v AlzaBoxu máš.
Info
Objednací kód: TREZBIT
4,7 59×
Ledger Nano S Plus Matte Black Crypto Hardware Wallet
Hardware peněženka - šifrovací, snadné použití na Windows, OS X, Linux nebo smartphone (iOS, Android), certifikace CC EAL5+, možnost správy DeFi a NFT, podpora velkého množství měn, USB-C, jednoduché ovládání
2 099,-
Skladem > 5 ks
Do půlnoci objednáš, ráno v AlzaBoxu máš.
Info
Objednací kód: TREZBIT8h
4,3 45×
FIXED Tiny Wallet for AirTag z pravé hovězí kůže černá
Peněženka - unisex, kožená, s kapsou na bankovky, bez zapínání, ručně šitá, každodenní využití, černá barva, rozměry 9,2 × 12 × 3,5 cm (V׊×D)
579,-
Skladem > 10 ks
Do půlnoci objednáš, ráno v AlzaBoxu máš.
Info
Objednací kód: PP961a16
5,0
Cryptosteel Capsule Solo
Peněženka na hesla offline - zabezpečení z nerezové oceli. Nastavitelné oddělovače s kapacitou 133 znaků. Skořepina z AISI 303. Jádro, oddělovače, spojovací prvky a dlaždice postav z AISI 304. V balení: 1 x nádoba na kapsle, 1 x sada dlaždic (> 800).
BLACK FRIDAY -20 %
1 839,- 2 299,-
Skladem
Do půlnoci objednáš, ráno v AlzaBoxu máš.
Info
Objednací kód: CSTEEL001a1
4,4
Recovery Seed Standart
Peněženka na hesla - offline hardwarová peněženka, jedna destička s gravírovací tužkou slouží pro snadný, rychlý a trvalý záznam Vašeho seedu
1 099,-
Skladem 5 ks
Do půlnoci objednáš, ráno v AlzaBoxu máš.
Info
Objednací kód: RCV004a
4,8 26×
YubiKey 5 NFC
Autentizační token - univerzální bezpečnostní token s USB-A rozhraním a NFC čipem, podporou protokolů FIDO2 (bezheslové ověřování), OTP, PIV (Smart Card) a OpenPGP, pomocí kterého maximálně zabezpečíte váš e-mail, sociální sítě, kryptoburzu, přístup do počítače, pouhým dotykem prstu zcela eliminujete hrozbu phishingu. Mechanická odolnost, voděodolnost a bezbateriový provoz, ideální na svazek klíčů.
1 789,-
Skladem > 5 ks
Do půlnoci objednáš, ráno v AlzaBoxu máš.
Info
Objednací kód: YUBIK002a1
4,8 29×
YubiKey 5C NFC
Autentizační token - univerzální bezpečnostní token s USB-C rozhraním a NFC čipem, podporou protokolů FIDO2 (bezheslové ověřování), OTP, PIV (Smart Card) a OpenPGP, pomocí kterého maximálně zabezpečíte váš e-mail, sociální sítě, kryptoburzu nebo přístup do počítače, pouhým dotykem prstu zcela eliminujete hrozbu phishingu.
2 219,-
Skladem > 5 ks
Do půlnoci objednáš, ráno v AlzaBoxu máš.
Info
Objednací kód: YUBIK002a5
4,3
YubiKey 5Ci
Autentizační token - bezpečnostní token s USB-C a Lightning konektorem, podporou protokolů FIDO2 (bezheslové ověřování), OTP, PIV (Smart Card) a OpenPGP, pomocí kterého maximálně zabezpečíte váš e-mail, sociální sítě, kryptoburzu nebo přístup do počítače, pouhým dotykem prstu zcela eliminujete hrozbu phishingu. Mechanická odolnost, voděodolnost a bezbateriový provoz, ideální na svazek klíčů.
Zlevněno
2 319,-
Skladem 2 ks
Do půlnoci objednáš, ráno v AlzaBoxu máš.
Info
Objednací kód: YUBIK002a6
4,0
YubiKey C Bio FIDO Edition
Autentizační token - biometrický bezpečnostní token s USB-C rozhraním a podporou passwordless protokolu FIDO2 (bezheslové ověřování), pomocí kterého maximálně zabezpečíte e-mail, sociální sítě či kryptoburzu podporující FIDO2, a to pouhým otiskem prstu. Mechanická odolnost, voděodolnost a bezbateriový provoz.
3 129,-
Na objednávku – termín upřesníme > 5 ks
Očekáváme 05.11.2024
Objednací kód: YUBIK002a8
3,0
YubiKey 5 Nano
Autentizační token - miniaturní bezpečnostní token s USB-A rozhraním, podporou protokolů FIDO2 (bezheslové ověřování), OTP, PIV (Smart Card) a OpenPGP, pomocí kterého maximálně zabezpečíte váš e-mail, sociální sítě, kryptoburzu nebo přístup do počítače, pouhým dotykem prstu zcela eliminujete hrozbu phishingu. Lze trvale ponechat v USB portu počítače.
Zlevněno -7 %
1 819,- 1 959,-
Skladem > 5 ks
Do půlnoci objednáš, ráno v AlzaBoxu máš.
Info
Objednací kód: YUBIK002a2
4,5
Recovery Seed Double
Peněženka na hesla - offline hardwarová peněženka, dvě ocelové destičky s gravírovací tužkou slouží pro snadný, rychlý a trvalý záznam dvou Vašich seedu
1 699,-
Skladem 3 ks
Do půlnoci objednáš, ráno v AlzaBoxu máš.
Info
Objednací kód: RCV003a
5,0
Recovery Seed Two
Peněženka na hesla - offline hardwarová peněženka, dvě ocelové destičky pro rožšíření shamir backupu
BLACK FRIDAY -12 %
1 399,- 1 599,-
Skladem
Do půlnoci objednáš, ráno v AlzaBoxu máš.
Info
Objednací kód: RCV002a
2,2
Cryptosteel Cassette Solo
Peněženka na hesla offline - AISI 304. Dodáváne s více než 250 dopisními dlaždicemi z nerezové oceli. V balení: 1 x kryptostelová kazetová jednotka, 1 x sada písmen (cca 800 dlaždic).
BLACK FRIDAY -20 %
1 999,- 2 499,-
Skladem
Do půlnoci objednáš, ráno v AlzaBoxu máš.
Info
Objednací kód: CSTEEL001a3
5,0
Cryptosteel Capsule Duo
Peněženka na hesla offline - zabezpečení z nerezové oceli. Nastavitelné oddělovače s kapacitou 133 znaků. Skořepina z AISI 303. Jádro, oddělovače, spojovací prvky a dlaždice postav z AISI 304. V balení: 2 x nádoba na kapsle, 1 x sada dlaždic (> 1400).
BLACK FRIDAY -20 %
2 799,- 3 499,-
Skladem
Do půlnoci objednáš, ráno v AlzaBoxu máš.
Info
Objednací kód: CSTEEL001a2
5,0
Recovery Seed Shamir Backup edice
Peněženka na hesla - offline hardwarová peněženka, 4x ocelové destičky s gravírovacím tužkou pro zápis shamir backupu od společnosti Trezor
BLACK FRIDAY -14 %
2 399,- 2 799,-
Skladem
Do půlnoci objednáš, ráno v AlzaBoxu máš.
Info
Objednací kód: RCV001a
Vytisknout
P-DC1-WEB09
Zavoláme Vám a odborně poradíme
+420 225 340 111
Dotaz na objednávku
Dotaz na zboží
Prosím zadejte svůj telefon:
Zavolejte mi
Zkuste naše cookies My, společnost Alza.cz a.s., IČO 27082440 používáme soubory cookies a další údaje k zajištění funkčnosti webu a s Vaším souhlasem i mj. k personalizaci obsahu našich webových stránek. Kliknutím na tlačítko „Rozumím“ souhlasíte s využívaním cookies a dalších údajů vč. jejich předání pro zobrazení cílené reklamy na sociálních sítích a reklamních sítích na dalších webech.
Více informací Méně informací
Alzak icon